Факторинг с регрессом или без: кто отвечает за неоплату и что выгоднее
При факторинге с регрессом риск неоплаты лежит на поставщике, без регресса — на факторе. Разбираем, как это влияет на ставку, лимиты и выбор продукта.
Факторинг помогает бизнесу быстро получить деньги за отгруженные товары, не дожидаясь оплаты от заказчика. Но не все факторинговые продукты одинаковы. Главное различие — кто несёт риск неоплаты: поставщик или факторинговая компания. От этого зависят ставка, лимиты и ваша финансовая безопасность.
В статье — чёткое разграничение двух видов факторинга, их преимущества и риски.
Что такое факторинг с регрессом
При факторинге с регрессом поставщик (клиент) несёт ответственность за оплату дебиторской задолженности. Если заказчик не платит в срок, фактор вправе требовать от поставщика возместить всю сумму финансирования.
Как работает:
- Вы отгружаете товар и уступаете фактору право требования.
- Фактор перечисляет вам до 90% суммы авансом.
- Если заказчик платит вовремя — фактор получает деньги, удерживает комиссию и переводит вам остаток.
- Если заказчик задерживает оплату (например, на 30 дней сверх срока), фактор предъявляет требование к вам — вернуть аванс и проценты.
Плюсы:
- Более низкая комиссия — на 0,5–2 процентных пункта ниже, чем без регресса.
- Проще получить одобрение, так как риск для фактора ниже.
- Можно работать с любыми заказчиками (не только с надёжными).
Минусы:
- Вы несёте риск неоплаты — при банкротстве заказчика вы теряете деньги.
- Требуется резервный капитал для возврата финансирования.
Что такое факторинг без регресса
При факторинге без регресса риск неоплаты переходит к фактору. Если заказчик не платит (по любой причине, кроме спора о качестве), фактор не имеет права требовать деньги с поставщика. Он списывает убыток за свой счёт.
Как работает:
- Вы отгружаете товар, фактор перечисляет вам аванс.
- Если заказчик не платит в срок, фактор начинает досудебную работу с ним.
- Если заказчик банкротится или пропадает — фактор несёт убыток.
Плюсы:
- Полная защита вашего бизнеса от неплатежей.
- Вы не обязаны создавать резервы под возврат финансирования.
- Улучшается баланс — обязательства перед фактором не считаются кредитом.
Минусы:
- Более высокая комиссия — фактор компенсирует свои риски.
- Более строгие требования к заказчикам (они проходят проверку).
- Меньшие лимиты на одного заказчика.
Сравнительная таблица
Когда выбирать каждый вид
С регрессом:
- заказчики надёжные и предсказуемые (госкорпорации, крупный ритейл);
- есть резервный капитал или страховка дебиторки;
- нужна максимальная сумма лимита;
- цена критична — хотите сэкономить на комиссии.
Без регресса:
- заказчики непредсказуемые (новые партнёры, малый бизнес, сложная отрасль);
- нет резервов для возврата финансирования;
- банкротство заказчика — реальная угроза;
- хотите улучшить баланс и не создавать условных обязательств.
Как FINLEO помогает выбрать
На маркетплейсе FINLEO вы подаёте одну заявку и получаете предложения по обоим видам факторинга. Мы покажем ставки, лимиты и требования разных компаний. Вы сможете сравнить условия и выбрать продукт под вашу риск‑модель и бюджет.
Нужна консультация?
Оставьте заявку и наш менеджер с вами свяжется