Факторинг с регрессом или без: кто отвечает за неоплату и что выгоднее

Факторинг помогает бизнесу быстро получить деньги за отгруженные товары, не дожидаясь оплаты от заказчика. Но не все факторинговые продукты одинаковы. Главное различие — кто несёт риск неоплаты: поставщик или факторинговая компания. От этого зависят ставка, лимиты и ваша финансовая безопасность.

В статье — чёткое разграничение двух видов факторинга, их преимущества и риски.

Что такое факторинг с регрессом

При факторинге с регрессом поставщик (клиент) несёт ответственность за оплату дебиторской задолженности. Если заказчик не платит в срок, фактор вправе требовать от поставщика возместить всю сумму финансирования.

Как работает:

1. Вы отгружаете товар и уступаете фактору право требования.
2. Фактор перечисляет вам до 90% суммы авансом.
3. Если заказчик платит вовремя — фактор получает деньги, удерживает комиссию и переводит вам остаток.
4. Если заказчик задерживает оплату (например, на 30 дней сверх срока), фактор предъявляет требование к вам — вернуть аванс и проценты.

Плюсы:

• Более низкая комиссия — на 0,5–2 процентных пункта ниже, чем без регресса.
• Проще получить одобрение, так как риск для фактора ниже.
• Можно работать с любыми заказчиками (не только с надёжными).

Минусы:

• Вы несёте риск неоплаты — при банкротстве заказчика вы теряете деньги.
• Требуется резервный капитал для возврата финансирования.

Что такое факторинг без регресса

При факторинге без регресса риск неоплаты переходит к фактору. Если заказчик не платит (по любой причине, кроме спора о качестве), фактор не имеет права требовать деньги с поставщика. Он списывает убыток за свой счёт.

Как работает:

1. Вы отгружаете товар, фактор перечисляет вам аванс.
2. Если заказчик не платит в срок, фактор начинает досудебную работу с ним.
3. Если заказчик банкротится или пропадает — фактор несёт убыток.

Плюсы:

• Полная защита вашего бизнеса от неплатежей.
• Вы не обязаны создавать резервы под возврат финансирования.
• Улучшается баланс — обязательства перед фактором не считаются кредитом.

Минусы:

• Более высокая комиссия — фактор компенсирует свои риски.
• Более строгие требования к заказчикам (они проходят проверку).
• Меньшие лимиты на одного заказчика.

Сравнительная таблица

Критерий	С регрессом	Без регресса
Кто несёт риск неоплаты	Поставщик	Фактор
Комиссия	Ниже	Выше
Требования к заказчику	Мягче	Строже
Лимиты	Выше	Ниже
Защита от банкротства	Нет	Да
Скорость одобрения	Быстрее	Медленнее

Когда выбирать каждый вид

С регрессом:

• заказчики надёжные и предсказуемые (госкорпорации, крупный ритейл);
• есть резервный капитал или страховка дебиторки;
• нужна максимальная сумма лимита;
• цена критична — хотите сэкономить на комиссии.

Без регресса:

• заказчики непредсказуемые (новые партнёры, малый бизнес, сложная отрасль);
• нет резервов для возврата финансирования;
• банкротство заказчика — реальная угроза;
• хотите улучшить баланс и не создавать условных обязательств.

Как FINLEO помогает выбрать

На маркетплейсе FINLEO вы подаёте одну заявку и получаете предложения по обоим видам факторинга. Мы покажем ставки, лимиты и требования разных компаний. Вы сможете сравнить условия и выбрать продукт под вашу риск‑модель и бюджет.